伯格曼,给对冲基金出“点子”的人...

作者:Juliet Chung/文

在纽约曼哈顿中城的一间交易室里,一个人正在秘密地为全球最大的一些对冲基金出谋划策,这间交易室与一家牙医诊所只隔一扇门。

 

从2012年底到2013年,作为对冲基金的秘密顾问,伯格曼曾准确预言日圆贬值,为客户赚取数亿美元。

据知情人士介绍,一个叫伯格曼(Ari Bergmann)的人在这里工作,他是科恩(Steven A. Cohen)旗下SAC Capital Advisors LP、洛布(Daniel Loeb)旗下Third Point LLC和佩里(Richard Perry)旗下Perry Capital LLC的秘密顾问。这间交易室的面积大约有300平方英尺(约28平米),里面有一台平板电视和四个挂钟。

一些知情人士说,伯格曼目前为欧洲对冲基金公司Brevan Howard Asset Management LLP 和其他几家对冲基金提供咨询,后者在去年3月份收购了伯格曼旗下公司Penso Advisors LLC 25%的股权。

据知情人士透露,很少有人知道伯格曼与华尔街一些最具影响力的投资者之间的关系,但从2012年底到2013年,他准确地预测到日圆会走软,为客户赚了数亿美元。相比之下,很多对冲基金多年来因做空日圆而损失惨重。

一位知情人士表示,去年8月份中国股市暴跌前,他也建议客户做空多种亚洲货币和大宗商品货币。

伯格曼说:“我们通过让客户承担风险和投资来保护他们。”

这位54岁的巴西移民属于向对冲基金出售投资概念的顾问人员。这些渴望回报或者对其投资组合进行低成本对冲的基金从此类顾问那里获得新的投资理念,这些理念会成为基金建立投资组合的基础,或是作为投资组合的参考信息。这些顾问和他们的客户透露,作为回报,如果他们的投资概念带来赢利,他们常常可以分享其中的一部份。

据知情人士透露,伯格曼的对冲基金客户与Penso单独敲定合作条款。

这些投资点子也并不是总能带来赢利。一年来亿万富翁投资者阿克曼(William Ackman)做空保健品公司康宝莱(Herbalife Ltd., HLF)的交易遭遇亏损,这一投资概念就来自外部研究员。Indago Group的理查德(Christine Richard)和舒尔曼(Diane Schulman)在2011年向阿克曼提出了做空康宝莱的投资建议。两人曾经是记者。Indago只收取聘用费。

康宝莱股价去年上涨42%。阿克曼尚没有放弃这一交易。阿克曼在上个月致投资者的一封信中表示,他对康宝莱的策略仍然不变。(阿克曼曾表示,康宝莱是一个金字塔骗局,对此康宝莱予以了否认。)理查德此后建立了她自己的公司Orion Research,阿克曼2014年曾表示这家公司唯一的客户就是他麾下的Pershing Square Capital Management LP。

这位戴着一副厚黑框眼镜的正统犹太人现在与太太艾奥娜(Iona)住在长岛西部的劳伦斯地区,远离纽约市曼哈顿区和康涅狄格州格林威治的对冲基金聚集地。伯格曼2014年获得美国哥伦比亚大学(Columbia University)比较宗教学的博士学位。他最大的嗜好是一辆玛莎拉蒂(Maserati Ghibli)。

伯格曼在巴西圣保罗长大,当时巴西通货膨胀率极高,这使他早早洞悉了钱的价值。他说,钱的价值转瞬即逝,变幻无常。

伯格曼和妻子在上世纪80年代从巴西来到美国。他曾经在普华永道(PricewaterhouseCoopers)、纽约Drexel Burnham Lambert Trading Corp.短暂供职,之后跳槽到Bankers Trust New York Corp.工作了近十年。

在Bankers Trust,伯格曼参与创建了部份华尔街出售的首批衍生品。1994年,他负责管理的衍生品令企业客户蒙受了损失,不过Bankers Trust通过和解消化了其中的相当一部份损失。受损客户指责Bankers Trust使用了误导性的销售策略来销售高风险合约。伯格曼表示,这些策略并不在他负责的权限范围内。他表示,此次经历让他意识到建立Penso这种企业的必要性。Penso的业务不是出售衍生品。

1997年离开Bankers Trust之后,伯格曼经营自己的对冲基金,他最后在2010年关闭了对冲基金,创建了Penso。一些客户追随他来到了新公司。

交易员称,伯格曼是2012年秋季第一个押注日圆将下跌并预计日本股市将上涨的人之一,伯格曼还建议他的对冲基金客户也采取相同的投资策略。

日圆曾在2012年12月份安倍晋三(Shinzo Abe)当选日本首相前夕承压,不过,当安倍晋三和其他人公开表示希望压低日圆汇率后,日圆进一步下跌。安倍晋三上任后实施了被称为“安倍经济学”的经济刺激措施。

伯格曼是根据当时日本国内几个似乎互不相干的情况制定上述交易策略的。

这其中包括:夏普公司(Sharp Corp.)成立100年来第一次称对自身的持续经营能力感到怀疑;日本公布的一项衡量该国全球经济活动的指标几十年来第一次降至负值;作为当时日本首相热门人选的安倍晋三公开谈及将设立一个稳定的、更高的通胀目标。

伯格曼根据上述因素得出结论认为,这些迹象说明日本准备在多年努力未果后大力提振经济。到了2013年,做空日圆已成为华尔街最流行的交易策略之一。

(来源:华尔街日报中文网)

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