社保基金16年年均收益达8%:神奇逃顶,屡屡抄底

作者:wind资讯

作为国家的战略储备资金,全国社保基金投资股票的收益率一直备受投资者关注。Wind资讯梳理全国社保基金理事会自2001年成立以来的投资收益率与对应年份上证指数发现,社保基金总体收益率与上证指数呈正相关逻辑关系。

十六年来几乎没亏过,年均收益率8.37%

6月13日,全国社会保障基金理事会披露的2016年度社保基金年度报告显示,截至去年年末,社保基金会管理的基金资产总额20,423.28亿元,2016年基金权益投资收益额319.40亿元,投资收益率1.73%;自基金成立16年以来,基金权益投资收益额8227.31亿元,基金权益年均投资收益率8.37%,超过同期通货膨胀率2.33%约6.04个百分点。

神奇逃顶、屡屡抄底 社保基金16年年均收益达8%

投资收益率与上证指数正相关

神奇逃顶、屡屡抄底 社保基金16年年均收益达8%

全国社会保障基金成立于2000年8月,是国家社会保障储备基金,由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和国务院批准的其他方式筹集的资金构成。2003年6月,成立刚刚3年的全国社保基金与南方、博时、华夏等6家基金管理公司正式签订了授权委托协议,拉开了社保基金投身中国股市的序幕。

这一年,全国社保基金实现收益34.07亿元,收益率为2.71%,整体收益率超过同期国债的平均收益率,圆满完成全年投资计划。

在2004年至2008年的5年间,A股市场牛熊大转换,各路市场参与者备受磨难。社保基金一次次成功加仓,又神奇逃顶,让人们见识了这个“不平凡投资者”的深厚内功。社保基金也因此被誉为股市投资的风向标

Wind资讯数据显示,2004年7月到2005年6月,上证指数由1340.75点跌至998点,下跌约20%,但社保基金持股量却从4.32亿股增加到26.14亿股,增仓规模约为5倍,所选行业也开始多元化,机械制造、电力、银行、地产纷纷纳入囊中。

从2015年下半年开始,A股一飞冲天,展开史上最大牛市行情,社保基金收益率也开始飙升。2005年7月至2006年6月,上证指数从1077.31点上升至1641.30点,涨幅达50%,社保基金2016年投资收益率为29.01%。

2007年,A股市场迎来了一轮史无前例的牛市,沪指一路冲至6124.04点。“这个市场让我感到紧张!”2007年4月,时任社保基金理事会副理事长的高西庆在出席摩根大通投资年会上表示,社保基金正在卖出股票,以减少在这个快速上涨市场的投资。当年社保基金投资收益1453.5亿元,收益率高达43.19%创历史新高。

2008年全球金融危机,上证指数暴跌65.39%,社保基金出现了历史上唯一的亏损年,-6.79%。2009年全年上证指数上涨79.98%,社保基金投资收益率16.12%;2010年投资收益率为4.23%,当年全年上证指数下跌14.31%;2011年投资收益率为0.84%,当年全年上证指数下跌21.68%;2012年投资收益率为7.01%,当年全年上证指数上涨3.17%。

2013年A股震荡下跌,当年收盘下跌6.75%,而社保基金则依然稳健,当年投资收益率为6.2%。

2014年,上证指数开盘于2112点,随后延续2013年的震荡下挫趋势,最低探至2014年3月12日的1974点,在经历四个月的横向窄幅整理后,于7月22日开始进入牛市,当年上证指数大涨52.89%,社保基金投资收益率为11.69%。

2015年,A股经历了牛熊转换,社保基金表现稳健,当年依然取得了15.19%的投资收益率;2016年,A股走势疲弱,上证指数下跌12.31%,社保基金依然实现1.73%的正收益,不得使人惊叹。

买过多少只股票?

根据各上市公司披露的定期报告,社保基金历史上曾经在近2000家上市公司的十大流通股股东中现身。开始的时候,社保基金持股家数和市值都比较低,随着市场进一步的发展,社保基金规模在壮大,持股家数和市值也在稳步上升,截止2017年一季报,社保基金持股648只,持股市值1809亿元。

神奇逃顶、屡屡抄底 社保基金16年年均收益达8%

自2003年开始,社保基金开始有委托投资资产,而这部分资产有一定比例的资金被委托投资管理机构投资于股市,2003年末,社保基金持股66只,持仓市值14.18亿元。进入之初,有色金属、石化等行业的绩优大盘蓝筹股成为社保基金首要投资目标。

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2004年末,社保基金持股128只,持仓市值39.16亿元。

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2005年末,社保基金持股204只,持仓市值75.03亿元。

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2006年末,社保基金持股216只,持仓市值217.25亿元。

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2007年末,社保基金持股97只,持仓市值177.86亿元。

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2008年末,社保基金持股153只,持仓市值100.97亿元。

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2009年末,社保基金持股188只,持仓市值254.67亿元。

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2010年末,社保基金持股258只,持仓市值372.3亿元。

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2011年末,社保基金持股249只,持仓市值283.77亿元。

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2012年末,社保基金持股339只,持仓市值487.69亿元。

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2013年末,社保基金持股441只,持仓市值700.7亿元。

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2014年末,社保基金持股607只,持仓市值1161.98亿元。

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2015年末,社保基金持股720只,持仓市值1971.8亿元。

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2016年末,社保基金持股692只,持仓市值1785.52亿元。

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2017年一季度末,社保基金持股648只,持仓市值1809.32亿元。

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